સાક્ષી મેડટેક એનએસઈ એસએમઈ આઈપીઓ પૃથ્થકરણ (અરજી કરો)
• એસએમપીએલ ઇલેક્ટ્રિકલ કંટ્રોલ પેનલ્સ, કેબિનેટ, મેડિકલ સાધનો વગેરેના ઉત્પાદનમાં રોકાયેલ છે.
• તેણે અહેવાલ કરેલા સમયગાળા માટે તેની નાણાકીય કામગીરીમાં વૃદ્ધિ દર્શાવી છે.
• કંપનીએ છેલ્લા બે નાણાકીય વર્ષમાં ૧૦% થી વધુ નેટ માર્જિન પોસ્ટ કર્યું છે.
• કંપનીના જાણીતા ગ્રાહકો સાથે સારા સંબંધો છે.
• રોકાણકારો આ આઈપીઓમાં ટૂંકાથી લાંબા ગાળાના વળતર માટે ફંડ પાર્ક કરી શકે છે.
કંપની વિશેઃ
સાક્ષી મેડટેક એન્ડ પેનલ્સ લિ. (એસએમપીએલ) એ એક વૈવિધ્યસભર કંપની છે જે ૧) એલિવેટર્સ, એર કોમ્પ્રેસર, નવીકરણ ઉર્જા ઉદ્યોગ, તેલ અને ગેસ સંશોધન ઉદ્યોગ, ઇલેક્ટ્રિકલ વાહન ચાર્જિંગ સ્ટેશન વગેરેમાં ઉપયોગમાં લેવાતા ઇલેક્ટ્રિકલ કંટ્રોલ પેનલ્સ અને કેબિનેટ્સ ર ) હેલ્થકેર ઉદ્યોગમાં વપરાતી મેડિકલ એક્સ-રે સિસ્ટમ૩ ) ફેબ્રિકેશન લોકોમોટિવ્સ માટે કામ કરે છે અને (૪) ઇલેક્ટ્રિકલ કંટ્રોલ પેનલ્સમાં તેના કેપ્ટિવ વપરાશ માટે અને એર કોમ્પ્રેસર ઉદ્યોગને સપ્લાય માટે વાયર હાર્નેસ ડિવિઝન ના ઉત્પાદનમાં રોકાયેલ છે. તેની ઇન-હાઉસ ઇજનેરી અને ડિઝાઇન ક્ષમતાઓ ગ્રાહકોને વિવિધ ઉત્પાદનો અને ઉકેલો ઓફર કરવામાં મદદ કરે છે જેમાં દરેક પ્રોડક્ટ કેટેગરીમાં એસએમપીએલ ઓપરેટ કરે છે. તેના વ્યાપક ઉકેલોમાં ડિઝાઇન, પ્રોસેસ એન્જિનિયરિંગ અને ફેબ્રિકેશન, એસેમ્બલી અને પરીક્ષણ સુવિધાઓ સહિત ઉત્પાદનનો સમાવેશ થાય છે.
હાર્ડવેર ઘટકો સ્થાનિક સપ્લાયર્સ પાસેથી આયાત કરવામાં આવે છે અથવા પ્રાપ્ત થાય છે જે પછી તેની ઉત્પાદન સુવિધાઓ પર પ્રોગ્રામ અને એસેમ્બલ કરવામાં આવે છે. કંપની માઇક્રોકન્ટ્રોલર્સ, પ્રોગ્રામેબલ લોજિક કંટ્રોલર્સ અને એસસીએડીએ સિસ્ટમ્સ ધરાવતી ઇલેક્ટ્રિકલ કંટ્રોલ પેનલ્સ અને કેબિનેટ્સ ડિઝાઇન, પ્રોગ્રામ અને એસેમ્બલ કરે છે. આ ઇલેક્ટ્રિકલ કંટ્રોલ પેનલ ઔદ્યોગિક ઓટોમેશન માટે જરૂરી છે. તેઓ ઉત્પાદન ઉદ્દેશ્યોને વ્યાખ્યાયિત કરવા, ગોઠવવા અને પરિપૂર્ણ કરવા માટે મશીનોના વિવિધ કાર્યોનું ઉચ્ચ-સ્તરની દેખરેખ અને નિયંત્રણ પ્રદાન કરે છે.
આ શ્રેણીમાં એસએમપીએલના ઉત્પાદનોના અંતિમ વપરાશકારોમાં એલિવેટર્સ, વિન્ડ ટર્બાઇન, એર કોમ્પ્રેસર, તેલ અને ગેસ સંશોધન સાધનો, ઇલેક્ટ્રિકલ વાહન ચાર્જિંગ સ્ટેશન અથવા ડીઝલ જનરેટરનું ઉત્પાદન કરતા ઓઈએમનો સમાવેશ થાય છે. આ પેનલ સાધનોના ઇનપુટ અને આઉટપુટને નિર્દેશિત કરે છે જેમાં તેઓ સ્થાપિત થાય છે જેમ કે પવન ટર્બાઇનની દિશાત્મક હિલચાલનું નિરીક્ષણ કરવું, એલિવેટર્સની દ્વિ-પક્ષીય હિલચાલ, સીએનજી પેટ્રોલ પંપ, ધાતુ ઉદ્યોગ, ફોર્જિંગમાં વપરાતા એર કોમ્પ્રેસરમાં ઓટોમેટિક લોડ અને દબાણનું અનલોડ સેટ કરવું. ઉદ્યોગ, રાસાયણિક ઉદ્યોગ, ઉડ્ડયન ઉદ્યોગ અને સંલગ્ન ઉદ્યોગો, ઓઇલ અને ગેસ સંશોધન સાધનોમાં કંપન અને તાપમાનનું નિરીક્ષણ, ઇવી બેટરીના ચાર્જિંગ અને ડીજી સેટના અલાર્મિંગ માટે વગેરે.
આ પ્રોડક્ટ કેટેગરીમાં એસએમપીએલના મુખ્ય ગ્રાહકોમાં એલ્ટાસ કોપ્કો (ઈન્ડિયાલિ., ઓટીઆઈએસ એલિવેટર કંપની (ઈન્ડિયા) લિ., જીઈ ઓઈલ એન્ડ ગેસ ઈન્ડિયા પ્રા. લિ., કિર્લોસ્કર ઓઇલ એન્જિન લિમિટેડ, કિર્લોસ્કર ન્યુમેટિક કંપની લિમિટેડ. કંપનીએ લિફ્ટ મૂવમેન્ટના નિયંત્રણ માટે ઇલેક્ટ્રિકલ કંટ્રોલ પેનલના સપ્લાય માટ ઓટીસ એલિવેટર કંપની (ઇન્ડિયા) લિમિટેડ સાથે લાંબા ગાળાના સપ્લાય કરાર કર્યા છે જે ૩૦ જૂન ૨૦૨૪સુધી માન્ય છે. , .
તેના દ્વારા ઉત્પાદિત અને એસેમ્બલ કરાયેલ મેડિકલ એક્સ-રે સિસ્ટમમાં એક્સ-રે મશીનો, ઇમેજિંગ સિસ્ટમ્સ, જનરેટર અને મિકેનિક્સનો સમાવેશ થાય છે. તે ૨૦૧૮ થી એઈઆરબી દ્વારા મેડિકલ ડાયગ્નોસ્ટિક એક્સ-રે સાધનોનું પ્રમાણિત ઉત્પાદક છે. તેના મુખ્ય ગ્રાહકોમાં વિપ્રો જીઈ હેલ્થકેર પ્રા. લિમિટેડ, ફિલિપ્સ ઈન્ડિયા લિમિટેડ અને બીપીએલ મેડિકલ ટેક્નોલોજીસ પ્રાઈવેટ લિમિટેડ નો સમાવેશ થાય છે. કંપની લોકોમોટિવ્સમાં સ્થાપિત થનારી હાઈ-લેવલ એસેમ્બલી (એચએએલ) ના ફેબ્રિકેશનમાં પણ સામેલ છે જેમાં સેન્સર બોક્સ, બેટરી બોક્સ, સેન્ડબોક્સ, ડાયનેમિક બ્રેક વેલ્ડમેન્ટ્સ, રેઝિસ્ટર બોક્સ, ઓઈલ ટાંકી એસેમ્બલી, સ્નો પ્લો વગેરેનું ઉત્પાદન અને એસેમ્બલી સામેલ છે. તે મુખ્યત્વે વેબટેક જૂથની કંપનીઓ જેમ કે વેબટેક ઈન્ડસ્ટ્રીયલ પ્રા. લી., વેબટેક ટ્રાન્સપોર્ટેશન સિસ્ટમ લી., એલએલ સી અને વેબટેક લોકોમોટિવ પ્રા. લી. ને આ એચએલએ સપ્લાય કરે છે,
કંપની પાસે વાયર હાર્નેસ ડિવિઝન પણ છે જ્યાં ઇલેક્ટ્રિકલ કેબલ અથવા વાયરમાં સિગ્નલ અથવા ઇલેક્ટ્રિકલ પાવરના ટ્રાન્સમિશન માટે વાયરિંગ એસેમ્બલી અથવા કેબલ એસેમ્બલી હાથ ધરવામાં આવે છે. મેડીકલ એક્સ-રે સિસ્ટમ્સ અથવા ઇલેક્ટ્રિકલ કંટ્રોલ પેનલ્સ અને કેબિનેટની ઉત્પાદન પ્રવૃત્તિઓમાં તેના મોટા ભાગના ઉપયોગના વાયરનો ઉપયોગ કેપ્ટિવ વપરાશ માટે થાય છે. ૩૧ માર્ચ, ૨૦૨૩ સુધીમાં, તેના પેરોલ પર ૯૦ કર્મચારીઓ હતા અને વધુમાં, તેણે ૨૫૫ કોન્ટ્રાક્ટ કામદારોને પણ રાખ્યા હતા.
ઈશ્યૂની વિગત અને મૂડીનો ઈતિહાસ
કંપની તેના રૂ. ૧૦નો એક એવા ૪૬૫૬૦૦૦ ઈક્વિટી શેર રૂ. ૯ર થી ૯૭ના ભાવે ઓફર કરી મેઈડન બુકબિલ્ડીંગ રૂટ દ્વારા મૂડી બજારમાં આવેલ છે. અને અપરકેપ મુજબ રૂ. ૪૫.૧૬ કરોડ એકત્રિત કરવા ધારે છે. જાહેર ભરણા માટે આ ઈશ્યૂ તા.૨૫ સપ્ટેમ્બર , ર૦ર૩ ના રોજ ખુલશે છે અને તા.૨૭ સપ્ટેમ્બર, ર૦ર૩ ના રોજ બંધ થશે. ઓછામાં ઓછી અરજી ૧૨૦૦ શેર માટે અને તે પછી તેના ગુણાંકમાં કરવાની રહેશે. ફાળવણી પછી, શેર એન એસ ઈ એસ એમઈ ઈમર્જ પર સૂચિબદ્ધ થશે. ઇશ્યૂ કંપનીની પોસ્ટ-ઇશ્યૂ પેઇડ-અપ મૂડીના ૨૬.૩૭ % હિસ્સો ધરાવે છે.
આઈપીઓ ફંડની ચોખ્ખી આવકમાંથી, આ કંપની રૂ. ૫.૦૦ કરોડ ચોક્કસ ઉધારની સંપૂર્ણ અથવા આંશિક ચુકવણી માટે, રૂ. ૨૫.૫૦ કરોડ કાર્યકારી મૂડી માટે, અને સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે સંતુલન માટે ખર્ચશે.
બજાર નિર્માતા માટે ૨૩૫૨૦૦ શેર આરક્ષિત કર્યા પછી, કંપનીએ કયુઆઈબી માટે ૨૨૦૯૨૦૦ શેર કરતાં વધુ, એચએનઆઈ માટે ૬૬૩૬૦૦ શેર કરતાં ઓછા નહીં અને નાના રોકાણકારો માટે ૧૫૪૮૦૦૦ શેર કરતાં ઓછા નહીં તેટલા શેર ફાળવ્યા છે.
હેમ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ એકમાત્ર લીડ મેનેજર છે અને બિગશેર સર્વિસીસ પ્રા. લિ. ઇશ્યૂના રજિસ્ટ્રાર છે. હેમ ગ્રુપની હેમ ફિનલીઝ પ્રા. લિમિટેડ કંપની માટે બજાર નિર્માતા છે.
કંપનીએ અત્યાર સુધી સમાન મૂલ્ય પર સમગ્ર ઇક્વિટી શેર જારી કર્યા છે અને મે ૨૦૨૩માં ૧ માટે ૪ના રેશિયોમાં બોનસ શેર પણ જારી કર્યા છે. પ્રમોટરો દ્વારા શેરના સંપાદનની સરેરાશ કિંમત રૂ. ૦.૦૦, અને રૂ. ૦.૦૨ પ્રતિ શેર છે.
આઈ પી ઓ પછી, કંપનીની વર્તમાન પેઇડ-અપ ઇક્વિટી મૂડી રૂ. ૧૩.૦૦ કરોડ છે જે વધીને રૂ. ૧૭.૬૬ કરોડ થશે. આઈપીઓ પ્રાઈઝબેન્ડની ઉપરની કિંમતના આધારે , કંપની રૂ.૧૭૧.૨૬ કરોડની માર્કેટ કેપ શોધી રહી છે.
આર્થિક દેખાવ
આર્થિક દેખાવને મોરચે, છેલ્લા ત્રણ નાણાકીય વર્ષમાં , આ કંપનીનું ટર્નઓવર / ચોખ્ખો નફો રૂ. ૬૦.૨૨ કરોડ / રૂ. ૨.૨૦ કરોડ (ના. વ.૨૧), રૂ. ૯૧.૬૯ કરોડ / રૂ. ૯.૩૮ કરોડ (ના. વ.૨૨), અને રૂ. ૧૨૨.૨૦ કરોડ / રૂ. ૧૨.૩૮ કરોડ (ના. વ. ૨૩), નોંધાવેલ છે.
કંપનીએ ૩.૬૮% (ના. વ.૨૧), ૧૦.૨૪% (ના. વ.૨૨), અને ૧૦.૧૫% (ના. વ.૨૩) ના પીએટી માર્જિન પોસ્ટ કર્યા છે, જ્યારે અનુરૂપ સમયગાળા માટે તેના આરઓસીઈ માર્જિન અનુક્રમે ૧૦.૫૬%, ૩૦.૧૦% અને ૨૮.૫૭% હતા.છેલ્લા ત્રણ નાણાકીય વર્ષમાં આ કંપનીની સરેરાશ ઈપીએસ રૂ.૭.૪૫ અને સરેરાશ આરઓએનડબલ્યુ ૨૬.૮૭ % છે. ઇશ્યૂની કિંમત તા.૩૧ માર્ચ, ૨૦૨૩ ના રોજ તેના એનએવી રૂ.૩૨.૪૯ ના આધારે ૨.૯૯ ના પી/બીવીથી આવે છે.અને આઈ પી ઓ પછીના એન એ વી રૂ. — મુજબ –૦ ના પી/બીવીથી (અપર કેપના આધારે) આવે છે.
જો આપણે નાણાકીય વર્ષ ૨૩ ની કમાણીને આઈ પી ઓ પછીની સંપૂર્ણ પાતળી પેઇડ-અપ ઇક્વિટી મૂડીનેઆધારે ગણીએ, તો માગવામાં આવેલ કિંમત ૧૩.૮૪ ના પી/ઈ પર આવે છે, આમ આ ઈશ્યુ વાજબી ભાવે આવેલ જણાય છે.
ડિવિડન્ડ પોલિસીઃ
કંપનીએ ઓફર ડોક્યુમેન્ટના રિપોર્ટ કરેલા સમયગાળા માટે કોઈ ડિવિડન્ડ જાહેર કર્યું નથી. તે તેની નાણાકીય કામગીરી અને ભાવિ સંભાવનાઓના આધારે વ્યવહારૂ ડિવિડન્ડ નીતિ અપનાવશે.
લીસ્ટેડ સમાન કંપનીઓ સાથે સરખામણી
ઓફર ડોક્યુમેન્ટ મુજબ, આ કંપની સાથે સર ખાવી શકાય તેવી કોઈ સાથી લીસ્ટેડ કંપની નથી.
મર્ચંટ બેંકરનો ટ્રેક રેકર્ડ
છેલ્લા ત્રણ નાણાકીય વર્ષમાં (ચાલુ એક સહિત) હેમ સિક્યોરિટીઝ તરફથી આ ૨૯મો આદેશ છે. છેલ્લી ૧૦ સૂચિઓમાંથી, લિસ્ટિંગની તારીખે તમામ ૧.૮૨% થી ૯૦% સુધીના પ્રીમિયમ સાથે સૂચિબદ્ધ થયા છે.
નિષ્કર્ષ / રોકાણ વ્યૂહરચના
કંપની ઇલેક્ટ્રિકલ કંટ્રોલ પેનલ્સ, કેબિનેટ્સ, મેડિકલ ઇક્વિપમેન્ટ વગેરેના ઉત્પાદનના વ્યવસાયમાં છે. તેણે છેલ્લા ત્રણ નાણાકીય વર્ષમાં ટોચની લાઇનમાં સતત વૃદ્ધિ નોંધાવી છે અને છેલ્લા બે નાણાકીય વર્ષમાં ૧૦% થી વધુ નેટ માર્જિન પોસ્ટ કરવામાં સક્ષમ છે.ના. વ. ૨૩ ની કમાણીના આધારે, ઇશ્યૂ વ્યાજબી કિંમતે લાગે છે. રોકાણકારો ટૂંકાથી લાંબા ગાળાના પુરસ્કારો માટે ફંડ પાર્ક કરી શકે છે.
Review Author
DISCLAIMER: No financial information whatsoever published anywhere here should be construed as an offer to buy or sell securities, or as advice to do so in any way whatsoever. All matter published here is purely for educational and information purposes only and under no circumstances should be used for making investment decisions. Readers must consult a qualified financial advisor before making any actual investment decisions, based on information published here. With entry barriers, SEBI wants only well-informed investors to participate in such offers. With crazy listings in the past, SME IPOs drew the attention of investors across the board. However, as SME issues have entry barriers and continued low preference from the broking community, any reader taking decisions based on any information published here does so entirely at own risk. The above information is based on information available as on date coupled with market perceptions. The Author has no plans to invest in this offer.
(SEBI registered Research Analyst-Mumbai).
About Dilip Davda
Dilip Davda is veteran journalist associated with stock market since 1978. He is contributing to print and electronic media on stock markets/insurance/finance since 1985.
Dilip Davda is a leading reviewer of public issues and NCDs in the primary stock market in India. The knowledge he gained over 3 decades while working in the stock market and a strong relationship with popular lead managers makes his reviews unique. His detail fundamental and financial analysis of companies coming up with IPO helps investors in the primary stock market. Dilip Davda has a special interest in analyzing the SME companies and writing reviews about their public issues. His reviews are regularly published online and in news papers.
Email: dilip_davda@rediffmail.com
Courtesy: https://www.chittorgarh.com/
