શાર્પ ચક એનએસઈ એસએમઈ આઈપીઓ પૃથ્થકરણ (અરજી કરો)

શાર્પ ચક એનએસઈ એસએમઈ આઈપીઓ પૃથ્થકરણ (અરજી કરો)

•એસસીએમએલ ફોર્જિંગ પ્રોડક્ટ્‌સ, કાસ્ટિંગ પ્રોડક્ટ્‌સ અને મશિન કોમ્પોનન્ટ્‌સના નિર્માતા છે.
• કંપનીએ નોંધાયેલા સમયગાળા માટે તેની ટોચ અને નીચેની લાઇનમાં સતત વૃદ્ધિ નોંધાવી છે.
• ના. વ. રૂ૨૩ ની કમાણીના આધારે, ઇશ્યૂ વાજબી કિંમતનો લાગે છે.
• રોકાણકારો મધ્યમથી લાંબા ગાળાના પુરસ્કારો માટે ફંડ પાર્ક કરી શકે છે.

કંપની વિશેઃ

શાર્પ ચક એન્ડ મશીન્સ લી. (એસસીએમએલ) એ ફોર્જિંગ પ્રોડક્ટ્‌સ, કાસ્ટિંગ પ્રોડક્ટ્‌સ અને મશિન કોમ્પોનન્ટ્‌સનું ઉત્પાદન કરવાની ક્ષમતા ધરાવતી કેટલીક સંકલિત કંપનીઓમાંની એક છે, જે ટ્રેક્ટર, ઓટોમોબાઈલ, મટિરિયલ હેન્ડલિંગ અને પૃથ્વી મૂવિંગ સાધનો, રેલ્વે, સંરક્ષણ, મશીન ટૂલ્સ, ડીઆઈવાય ઉદ્યોગ, વગેરે જેવા વિવિધ ઉદ્યોગોમાં તેનો ઉપયોગ શોધે છે.
કંપની આંતરરાષ્ટ્રીય ધોરણો સાથે સુસંગતતા સુનિશ્ચિત કરીને તેના ઉત્પાદન એકમોમાંથી આ ઉત્પાદોનું ઉત્પાદન કરે છે. એસસીએમએલની ઉત્પાદન સુવિધાઓમાં ગ્રાહકોની કડક ગુણવત્તા નિયંત્રણ આવશ્યકતાઓને પૂર્ણ કરતા ઉત્પાદનોના વિકાસ અને ઉત્પાદન માટે અદ્યતન તકનીકો છે. આ પ્રોસ્પેક્ટસની તારીખ સુધીમાં, તે જલંધરમાં ૨ ઉત્પાદન એકમો ધરાવે છે જેમાં ૩૦૦૦૦ એમટીપીએની સ્થાપિત ક્ષમતા ધરાવતી ત્રણ ફાઉન્ડ્રી અને વીએમસી, સીએનસી, અને ૧૪૪૦૦એમટીપીએની સ્થાપિત ક્ષમતા ધરાવતી અન્ય મશીનરી ધરાવતી મશીનિંગ સુવિધાઓ અને ૩૬૦૦ એમટીપીએની સ્થાપિત ક્ષમતા ધરાવતા હેમર, બિલિયર્ડ હીટર એક ફોર્જિંગ યુનિટ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે.
એસસીએમએલનું ધ્યાન નવી ડિઝાઇનો વિકસાવીને તેના ઉત્પાદન પોર્ટફોલિયોને સતત વિસ્તૃત કરવાનું છે. તે છેલ્લાં કેટલાંક વર્ષોમાં, વિવિધ ક્લાયન્ટની મંજૂરીઓ મેળવવામાં સફળ રહી છે અને આ રીતે તે જે ઉદ્યોગને પૂરી પાડે છે તેમાંથી માર્કી ક્લાયન્ટ્‌સને ઓનબોર્ડ કરવામાં સફળ રહી છે. કંપની પુનરાવર્તિત ગ્રાહકો પાસેથી મોટાભાગનો વ્યવસાય મેળવે છે. ૩૧ ઓગસ્ટ, ૨૦૨૩ સુધીમાં, તેના પગારપત્રક પર ૫૬૯ કર્મચારીઓ હતા.

ઈશ્યૂની વિગત અને મૂડીનો ઈતિહાસ

આ કંપની મેઈડન કોમ્બો આઈપીઓ દ્વારા તેનો રૂ. ૧૦ નો એક એવા ૨૯૦૪૦૦૦ ઈક્વીટી શેર રૂ. પ૮ના મુકરર ભાવે લઈને રૂ. ૧૬.૮૪ કરોડ એકત્રિત કરવા મૂડી બજારમાં આવી રહી છે. ઇશ્યુમાં ૯૭૫૪૮૪ નવા ઇક્વિટી શેર્સ (કિંમત રૂ. ૫.૬૬ કરોડ), અને ૧૯૨૮૫૧૬ શેર્સ (કિંમત રૂ. ૧૧.૧૮ કરોડ)ની ઓફર ફોર સેલ ( ઓએફએસ)નો સમાવેશ થાય છે. જાહેર ભરણા માટે આ ઈશ્યૂ તા.૨૯ સપ્ટેમ્બર , ર૦ર૩ ના રોજ ખુલશે છે અને તા.૦૪ ઓકટોબર, ર૦ર૩ ના રોજ બંધ થશે. ઓછામાં ઓછી અરજી ૨૦૦૦ શેર માટે અને તે પછી તેના ગુણાંકમાં કરવાની રહેશે. ફાળવણી પછી, શેર એન એસ ઈ એસ એમઈ પર સૂચિબદ્ધ થશે. ઇશ્યૂ કંપનીની પોસ્ટ-ઇશ્યૂ પેઇડ-અપ મૂડીના ૨૬.૯૯ % હિસ્સો ધરાવે છે. કંપની રૂ. ૨.૬૦ કરોડ (૧૫.૪૪%) આ આઈપીઓ પ્રક્રિયા માટે અને ચોખ્ખી આવકમાંથી, તે રૂ. ૨.૬૭ કરોડ કાર્યકારી મૂડી માટે, અને રૂ. ૦.૩૯ કરોડ સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે ખર્ચશે.
ફેડેક્સ સિક્યોરિટીઝ પ્રા. લિ. એકમાત્ર લીડ મેનેજર છે અને સ્કાયલાઇન ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસીસ પ્રા. લિ. ઇશ્યૂના રજિસ્ટ્રાર છે. નિકુંજ સ્ટોક બ્રોકર્સ લિમિટેડ કંપની માટે બજાર નિર્માતા છે.
સમાન ધોરણે પ્રારંભિક ઇક્વિટી શેર જારી/રૂપાંતર કર્યા પછી, કંપનીએ જુલાઈ ૨૦૧૪ અને ઓગસ્ટ ૨૦૧૪ માં રૂ. ૩૮.૮૯.ના ભાવે વધુ ઇક્વિટી શેર જારી કર્યા. તેણે માર્ચ ૨૦૧૨ માં ૧ માટે ૧ ના ગુણોત્તરમાં બોનસ શેર પણ જારી કર્યા છે. પ્રમોટરો/વેચાણ હિસ્સેદારો દ્વારા શેરના સંપાદનની સરેરાશ કિંમત રૂ. ૭.૯૪, રૂ. ૯.૯૯, અને રૂ. ૩૮.૮૯ પ્રતિ શેર.
આઈ પી ઓ પછી,આ કંપનીની વર્તમાન પેઇડ-અપ ઇક્વિટી મૂડી રૂ. ૯.૭૮ કરોડ વધારીને રૂ. ૧૦.૭૬ કરોડ થશે. આઈ પી ઓ કિંમતના આધારે, કંપની રૂ.૬૨.૪૧ કરોડની માર્કેટ કેપ નિહાળી રહી છે.

આર્થિક દેખાવ

આર્થિક દેખાવને મોરચે, છેલ્લા ત્રણ નાણાકીય વર્ષમાં , આ કંપનીએ કુલ આવક / ચોખ્ખો નફો /રૂ. ૪૭.૭૯ કરોડ /રૂ. ૧૩૫.૮૩ કરોડ / રૂ. ૩.૩૧ કરોડ (ના. વ.૨૧), રૂ. ૧૫૨.૫૨ કરોડ / રૂ. ૪.૫૩ કરોડ (ના. વ.૨૨), અને રૂ. ૧૭૯.૩૧ કરોડ / રૂ. ૫.૦૭ કરોડ (ના. વ.૨૩)નોંધાયેલ છે.તેણે અહેવાલ કરેલા સમયગાળા માટે તેની ટોચ અને નીચેની લાઇન માટે રોલર-કોસ્ટર વધારો પોસ્ટ કર્યો છે.
છેલ્લા ત્રણ નાણાકીય વર્ષમાં આ કંપનીની સરેરાશ ઈપીએસ રૂ.૪.૬૯ અને સરેરાશ આરઓએનડબલ્યુ ૯.૩૨ % છે. ઇશ્યૂની કિંમત તા.૩૧ માર્ચ, ૨૦૨૩ ના રોજ તેના એનએવી રૂ. ૫૩.૫૦ ના આધારે ૧.૦૮ ના પી/બીવીથી આવે છે.અને આઈ પી ઓ પછીના એન એ વી રૂ. ૫૩.૯૧ મુજબ ૧.૦૮ ના પી/બીવીથી આવે છે.
જો આપણે ના. વ.૨૩ ની કમાણીને કંપનીની આઈપીઓ પછીની સંપૂર્ણ પાતળી પેઇડ-અપ ઇક્વિટી મૂડીને આધારે ગણીએ, તો માગવામાં આવેલ કિંમત ૧૨.૩૧ના પી/ઈ પર આવે છે.
છેલ્લા ત્રણ નાણાકીય વર્ષમાં, કંપનીએ પીએટી માર્જીન અનુક્રમે ૨.૪૪% (ના. વ. ૨૧), ૨.૯૮% (ના. વ. ૨૨), અને ૨.૮૭% (ના. વ. ૨૩) અને આરઓસીઈ માર્જિન અનુક્રમે ૧૦.૫૧%, ૮.૬૭% અને ૧૧.૦૦% ના માર્જિન પોસ્ટ કર્યા છે.

ડિવિડન્ડ પોલિસીઃ

કંપનીએ ઓફર ડોક્યુમેન્ટના રિપોર્ટ કરેલા સમયગાળા માટે કોઈ ડિવિડન્ડ જાહેર કર્યું નથી. તે તેની નાણાકીય કામગીરી અને ભાવિ સંભાવનાઓના આધારે વ્યવહારું ડિવિડન્ડ નીતિ અપનાવશે.

લીસ્ટેડ સમાન કંપનીઓ સાથે સરખામણી

ઓફર ડોક્યુમેન્ટ મુજબ, કંપનીએ પ્રિતિકા એન્જી., નેલકાસ્ટ લિમિટેડ અને ભગવતી ઓટોકાસ્ટને તેમના લિસ્ટેડ પીઅર તરીકે દર્શાવ્યા છે. તેઓ ૧૯.૨૪, ૪૬.૭૦ અને ૨૩.૩૪ (૨૭ સપ્ટેમ્બર, ૨૦૨૩ના રોજ)ના પી/ઈ પર ટ્રેડ કરી રહ્યાં છે. જો કે, તેઓ ખરેખર ચૂસ્ત રીતે તુલનાત્મક નથી.

મર્ચંટ બેંકરનો ટ્રેક રેકર્ડ

છેલ્લા ચાર નાણાકીય વર્ષમાં (ચાલુ એક સહિત) ફેડેક્સ સિક્યોરિટીઝ તરફથી આ ૨૦મો આદેશ છે. છેલ્લી ૧૦ લિસ્ટિંગમાંથી, લિસ્ટિંગની તારીખે ૨ ડિસ્કાઉન્ટ પર ખોલવામાં આવેલ હતા, ૧ ભાવોભાવ અને બાકીના ૦.૨૧% થી ૧૦૮.૯૩% સુધીના પ્રીમિયમ સાથે ખુલેલ.

નિષ્કર્ષ / રોકાણ વ્યૂહરચના

કંપની ફોર્જિંગ પ્રોડક્ટ્‌સ, કાસ્ટિંગ પ્રોડક્ટ્‌સ અને મશીન્ડ ઘટકોના ઉત્પાદનમાં છે. તેણે અહેવાલ કરેલા સમયગાળા માટે તેની ટોચ અને નીચેની લાઇનમાં સતત વૃદ્ધિ નોંધાવી છે. તેની ના. વ. ૨૩ની કમાણીના આધારે ઇશ્યૂ વાજબી કિંમતનો લાગે છે. રોકાણકારો મધ્યમથી લાંબા ગાળાના વળતર માટે રોકાણ કરી શકે છે.

Review Author

DISCLAIMER: No financial information whatsoever published anywhere here should be construed as an offer to buy or sell securities, or as advice to do so in any way whatsoever. All matter published here is purely for educational and information purposes only and under no circumstances should be used for making investment decisions. Readers must consult a qualified financial advisor before making any actual investment decisions, based on information published here. With entry barriers, SEBI wants only well-informed investors to participate in such offers. With crazy listings in the past, SME IPOs drew the attention of investors across the board. However, as SME issues have entry barriers and continued low preference from the broking community, any reader taking decisions based on any information published here does so entirely at own risk. The above information is based on information available as on date coupled with market perceptions. The Author has no plans to invest in this offer.

(SEBI registered Research Analyst-Mumbai).

About Dilip Davda

Dilip Davda is veteran journalist associated with stock market since 1978. He is contributing to print and electronic media on stock markets/insurance/finance since 1985.

Dilip Davda is a leading reviewer of public issues and NCDs in the primary stock market in India. The knowledge he gained over 3 decades while working in the stock market and a strong relationship with popular lead managers makes his reviews unique. His detail fundamental and financial analysis of companies coming up with IPO helps investors in the primary stock market. Dilip Davda has a special interest in analyzing the SME companies and writing reviews about their public issues. His reviews are regularly published online and in news papers.

Email: dilip_davda@rediffmail.com

Courtesy:  https://www.chittorgarh.com/